Diferencia entre repactar y refinanciar una deuda

Si tu presupuesto se salió de control y ya no te da para las cuotas, entender la diferencia entre repactar y refinanciar es el primer paso para no tomar una decisión que te salga más cara. 

En Chile, según la Superintendencia de Insolvencia y Reemprendimiento (SUPERIR), las renegociaciones aumentaron un 146% en 2025, por lo que, como tú, mucha gente está buscando alternativas para salir del sobreendeudamiento y ponerse al día con sus compromisos. Si quieres saber cómo lograrlo, pon atención.

Repactar deuda vs. refinanciar deuda: ¿cuál es la mejor opción para ordenar tus pagos?

Antes de elegir, hay que entender que la diferencia entre repactar y refinanciar está en el estado de la deuda.

Si todavía estás al día: refinanciar

Consiste en pedir un crédito nuevo para liquidar el saldo de tus deudas actuales. Es lo que se conoce como "compra de cartera". Al hacerlo con el perfil comercial limpio, puedes negociar una mejor tasa de interés y agrupar todo en una sola cuota más manejable.

Si ya estás atrasado: repactar

Repactar deuda, según el SERNAC, es modificar el contrato que ya tienes con la misma institución, pero con nuevos plazos y montos de cuotas. Es la salida de emergencia a la morosidad.

Pro tip: estas opciones no pueden ser impuestas por el banco de forma unilateral. Tú tienes que estar de acuerdo con las nuevas condiciones de pago antes de firmar.

¿En qué consiste el refinanciamiento y cuándo conviene hacerlo?

Consiste en contratar un nuevo crédito que cubre el saldo pendiente de uno o más préstamos con nuevas condiciones de plazo, cuota o tasa. Puedes usarlo para pagar una tarjeta de crédito, un crédito de consumo o incluso para reorganizar las condiciones de un crédito hipotecario si el mercado mejoró desde que lo firmaste. 

Si tienes una cuenta corriente con varios productos en mora, refinanciar deuda te permite simplificar todo en una sola cuota y dejar de pagar comisiones por separado.

¿Cuándo conviene? Principalmente cuando encuentras una oferta que baje el costo total de lo que debes. Eso sí, cuidado: si extiendes mucho el plazo para bajar la cuota mensual, terminarás pagando más en el largo plazo por los intereses acumulados.

¿Qué significa renegociar deuda y cómo cambian las condiciones de pago?

A veces la cosa se pone color de hormiga y no basta ni con repactar. Ahí entra la renegociación formal a través de la SUPERIR, que es un mediador gratuito del Estado que te ayuda a sentarte con todos tus acreedores al mismo tiempo.

Su procedimiento se aplica cuando tienes deudas vencidas hace más de 90 días y que suman más de 80 UF (Unidades de Fomento). Si logras renegociar deuda bajo este esquema, las condiciones de pago pueden mejorar bastante:

• Reducción del monto total de las cuotas.

• Meses de gracia para volver a empezar.

• Menor tasa de interés.

• Un plan de pago ajustado a lo que realmente puedes pagar según tu sueldo.

Lo mejor de este camino es que no se cobran intereses sobre intereses, lo que evita que la bola de nieve siga creciendo mientras intentas ponerte al día.

Cómo influyen la tasa de interés y los plazos de pago al refinanciar

Cuando decides refinanciar, el número que más importa es la tasa de interés. La CMF fija todos los meses la Tasa de Interés Máxima Convencional (TIMC): el límite legal de lo que cualquier entidad puede cobrarte. Si la tasa actual del mercado es más baja que la que firmaste, es el momento de actuar.

Pero no te quedes solo mirando la cuota mensual. Si la bajas de $200.000 a $120.000, pero duplicas los plazos de pago, ese alivio te va a salir caro al final. Compara el CAE (Carga Anual Equivalente) para conocer el costo total, ya sea un crédito hipotecario o de consumo: en ambos casos, los plazos de pago más largos pueden hacerte devolver el doble de lo que pediste.

Pro tip: usa la calculadora financiera del SERNAC para simular el costo total antes de comprometerte con cualquier nuevo contrato.

Qué considerar sobre gastos de cobranza y amenazas de embargo antes de tomar una decisión

Si ya te empezaron a llamar, respira. Los gastos de cobranza no son arbitrarios: las empresas solo pueden cobrarlos por las gestiones realizadas posteriores a 20 días corridos desde el vencimiento  y tienen topes legales calculados sobre las cuotas vencidas reales, no sobre el total de tu deuda.

• 9% si debes menos de 10 UF.

• 6% por el tramo entre 10 y 50 UF.

• 3% si debes más de 50 UF.

Además, al repactar, la institución no puede cobrarte intereses por sobre la TIMC (Tasa de Interés Máximo Convencional) ni gastos sin respetar los topes de la Ley 18.010.

• No te dejes intimidar por amenazas de embargo telefónicas. Un embargo real solo ocurre tras un proceso judicial largo, no por una simple llamada de una agencia de cobranza. 

• Si las amenazas de embargo son desproporcionadas o abusivas, puedes denunciarlas directamente ante el SERNAC.

Si la situación es crítica y la deuda se volvió impagable —ya sea en una cuenta corriente, una tarjeta de crédito o en varios créditos al mismo tiempo—, la instancia legal que te queda es el procedimiento de quiebra para personas. 

A diferencia de repactar o renegociar, el procedimiento de quiebra implica un proceso judicial formal con consecuencias severas en tu historial financiero, por lo que conviene agotarlo como última opción.

Pro tip: las empresas de cobranza deben acreditar gestiones efectivas (llamadas, cartas) para cobrarte esos gastos adicionales. No es llegar y aumentar el saldo.

Recupera tu tranquilidad y organiza tu plata

La diferencia entre repactar y refinanciar es clave para no tirar la toalla cuando las lucas no alcanzan. Si estás al día, pero quieres pagar menos cada mes, busca un refinanciamiento. Si ya te atrasaste, la opción es repactar para limpiar tus antecedentes financieros y frenar los llamados molestos, y en última instancia, renegociar.

En MACHBANK queremos que seas el dueño de tu plata sin tanto papeleo. Por eso, nuestro Crédito de Consumo es 100% online y con abono inmediato. Si estás buscando ordenar tus cuentas, simula en la app y descubre una tasa competitiva para que no te quedes corto. 

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Preguntas frecuentes

¿Qué es mejor, repactar o refinanciar mi deuda? 

Depende de tu situación actual. Si estás al día, te conviene refinanciar para buscar una mejor tasa de interés. Si ya tienes morosidad, repactar es la opción para detener los intereses penales y limpiar tu historial comercial.

¿Me pueden embargar si no acepto repactar? 

Las amenazas de embargo no se traducen en una consecuencia inmediata. Primero hay un proceso judicial. Sin embargo, si no llegas a un acuerdo para renegociar o repactar, el acreedor puede iniciar acciones legales. Siempre es mejor buscar una salida antes de llegar a tribunales.

¿Puedo usar un crédito de MACHBANK para refinanciar deudas? 

¡Claro! Puedes pedir un Crédito de Consumo en MACHBANK para consolidar tus deudas de otras tarjetas o préstamos. El proceso es 100% digital y recibes las lucas al tiro en tu cuenta para pagar lo que debas en otros lados.

¿La repactación borra mis deudas de Dicom? 

Al repactar deuda se genera un nuevo acuerdo de pago que reemplaza al anterior. Una vez firmado y pagada la primera cuota (o según el acuerdo), la institución debe informar que la deuda ya no está morosa. Esto ayuda a limpiar tus antecedentes, pero el registro previo puede persistir hasta el cumplimiento total.